ROE 계산기

자기자본이익률(ROE)은 주주 자본에 대한 기업의 수익성을 측정하는 중요한 재무 지표입니다. 기업이 주주의 투자를 얼마나 효율적으로 활용하여 이익을 창출하는지를 나타냅니다. ROE는 백분율로 표시되며 투자자가 기업 성과를 평가하는 데 널리 사용됩니다.

ROE는 다음과 같이 계산됩니다: (당기순이익 ÷ 주주자본) × 100. 당기순이익은 모든 비용과 세금을 공제한 후 기업의 이익을 나타냅니다. 주주자본은 부채를 차감한 후 자산에 대한 잔존 권리로 본질적으로 주주에게 귀속되는 순자산입니다.

ROE 등급: 5% 미만은 자기자본 수익률이 낮음을 나타냅니다. 5-10%는 적당하다고 간주되지만 성과 저하를 나타낼 수 있습니다. 10-15%는 양호한 성과를 나타냅니다. 15-20%는 매우 좋은 수익률을 보여줍니다. 20% 이상은 우수한 수익성과 효율적인 자본 사용을 나타냅니다. 맥락이 중요합니다 — ROE를 업계 평균 및 경쟁사와 비교하십시오.

ROE는 이익률, 자산 회전율 및 재무 레버리지의 영향을 받을 수 있습니다. 높은 부채는 자본 기반을 줄임으로써 ROE를 인위적으로 부풀릴 수 있습니다. 항상 ROE를 부채율 및 다른 지표와 함께 분석하십시오. 지속 가능한 ROE는 재무 공학이 아닌 운영 효율성에서 나옵니다.

ROE는 총자산이익률(ROA)과 투하자본이익률(ROIC)과 다릅니다. ROA는 부채 조달을 포함하지만 ROE는 자본에만 초점을 맞춥니다. ROIC는 모든 투하 자본에 대한 수익을 측정합니다. 이러한 지표를 함께 사용하면 기업 성과를 더 완전하게 파악할 수 있습니다.